Funderingar om privatekonomi

Mitt egentliga sparande landar i något jag kallar för Min Egen Fond (MEF), vars beståndsdelar beskrivs under den fliken här ovan. Under året, som nu är på väg mot sitt slut, har MEF gått hyfsat och haft en total utveckling om + 11,84 %. I nivå då alltså med den genomsnittliga "avanzianen", som landar på 11,75 % enligt dagens förträffliga presentation på just det stället. Kikar man under totalsiffran har det dock sett tämligen olika ut på de konton jag har hos Avanza. Här följer en sammanställning: Aktier: + 54,29 % Spekulationer: +18,64 % Indexfonder: +2,49 % Aktivt förvaltade fonder: - 3,95 % Gamla fondkontot: +13,92 % Räntefonder: + 2,38 % Totalt för dessa konton har utvecklingen varit +12,47 % (avvikelsen mot totalen beror på att jag har en del på sparkonto samt i form av barnsparande som inte räknas med här eftersom det inte är mitt). Det är tydligt att det är mina aktie- och spekulationsaffärer under året som räddat totalen. Fonderna har gått skräp (tycker jag), vilket t

Trots att året inte riktigt är slut än tänkte jag gör något slags sammanfattning av hur sparandet sett ut. Ambitionen har som vanligt varit att avsätta 6 tkr per månad till Min Egen Fond (MEF), 0,3 tkr per månad till min traditionellt förvaltade livförsäkring samt utöver det ha kvar 2 tkr på transaktionskontona som överskott. Totalt har jag alltså räknat med ett sparande om 8,3 tkr per månad under året. På mitt samlade kapital har jag sedan räknat med en avkastning (värdeökningar, utdelningar, räntor) om ca 5 tkr per månad, vilket då skulle innebära 60 tkr på helåret. Så såg alltså planen ut, men året har ju inte riktigt sett normalt ut. Det har svängt en del. Och jag har behövt vara betydligt mer aktiv än jag hade tänkt mig vid årets inledning. Det där med aktivitetsnivån syns i andelen defensiva innehav (guldfonden, räntefonderna, sparkontot) i MEF. I januari låg den andelen på 21,4 %, för att i maj vara nere på 10,2 %. I oktober var den sedan uppe på 14,9 % och just nu ligger den på

Bland mina innehav finns en Japanfond, som förvaltas indexnära, Handelsbanken Europa Index Crit. Den står för 10,83 % av värdet av Min Egen Fond, exkl. behållningen på sparkontot. Sedan köp (utspridda över tid) har den levererat en avkastning om 2,56 %, vilket inte ser så särdeles imponerande ut, men bakom det ligger ett antal byten av vald indexfond med Europainnehåll. Tidigare har jag haft Roburs respektive Länsförsäkringars motsvarigheter och ska man ge ärlig bild av utvecklingen över tid bör man egentligen inkludera deras utveckling också. Den nu ägda fonden innehåller i alla fall aktier i 381 företag och 23 % av fondvärdet återfinns i de tio största innehaven. Länk till fondens sida hos Morningstar Fondens tio största innehav visas nedan.

Bland mina innehav finns en Japanfond, som förvaltas indexnära, SPP Aktiefond Japan. Den står för 5,19 % av värdet av Min Egen Fond, exkl. behållningen på sparkontot. Sedan köp (utspridda över tid) har den levererat en avkastning om 25,76 %, vilket är så där. Fonden innehåller aktier i 299 företag och 23 % av fondvärdet återfinns i de tio största innehaven. Länk till fondens sida hos Morningstar Fondens tio största innehav visas nedan.

Den blev litet speciell, november månad. Hemarbete, digitala möten, storköp snus för att minska antalet potentiella exponeringstillfällen och en konsumtion som blev tämligen låg. Månadens netto (sparande) landade därmed på 14,7 tkr, vilket innebär en sparkvot om 42 %. Till det ska läggas värdeökningar för aktier och fonder om 59,1 tkr, vilket innebär att de finansiella tillgångarna totalt sett ökade med 73,8 tkr. Allt detta innebär att målet om en mkr i finansiella nettotillgångar nu åter är nått. Det samlade värdet av Min Egen Fond överstiger nu 700 tkr, med viss marginal, vilket gör att det målet också är nått. Utvecklingen gör också att jag har chans att nå målet om en mkr i finansiella nettotillgångar, exkl. livförsäkringen, inom ett år. Men ett år är en lång tid, så man vet aldrig. Min Egen Fond utvecklades väl (exkl. insättningar/köp) under månaden. Totalt: +8,67 % Fonderna: +7,37 % - huvudregioner: +7,39 % - sidoregioner: +8,27 % - branschfonder: +8,72 % - ädelmetaller: -10,68%

Bland mina innehav finns naturligtvis en USA-fond. Alternativet hade varit att välja en globalfond, men i dessa tycker jag att andelen USA är för hög och det är därför jag valt att själv välja en mix fonder av det slag jag har valt. Valet av fond landade för min del på SPP Aktiefond USA, vilket jag av Avanzas information om antal ägare för olika fonder inte är ensam om. Bland Avanzas kunder är det den USA-fond som har störst antal ägare. Ca 78 000 har valt fonden, vilket är mer än dubbelt så många som äger tvåan på listan, Avanzas egen USA-fond. Fonden förvaltas indexnära och har låg avgift, 0,22 %. Under de senaste 5 åren har fonden avkastat ca 13,4 % per år. I fonden finns aktier i 550 företag, där de 10 största innehaven står för 27 % av fondvärdet. Tillägg:  Fonden är mitt näst största innehav i Min Egen Fond och står f.n. för 12,3 % av den, exkl. behållningen på sparkontot. Den har sedan köp (utspridda över tid) gett mig en total avkastning om 55,3 %. Länk till fondens sida hos Mo

Nästa steg i genomgången av mina innehav handlar mitt största enskilda: Swedbank Robur Access Asien. Och det är en aktiefond som förvaltas indexnära. För närvarande står fonden för drygt 16 % av värdet i Min Egen Fond, exkl. behållningen på sparkontot. Totalt innehåller fonden aktier i knappt 600 företag, men 49 % av fondvärdet finns i de tio största innehaven.  Fonden har de senaste 5 åren gett en avkastning om ca 11,5 % per år. Sedan köp (som är utspridda över tid) har mitt innehav gett en avkastning om 36 % totalt. Länk till fondens sida hos Morningstar Fondens största innehav:

Tänkte köra en serie med de innehav som finns i Min Egen Fond. En översikt över dess uppbyggnad finns under en flik här ovan, men viktmodellen är inte riktigt uppdaterad. Ska ta och ordna det under dagen. Informationen om hur stor andel av MEF som ska bestå av aktier och spekulationer stämmer dock, liksom den fördelning jag tänker mig mellan grundportföljen och spekulationsportföljen. Igår lade jag ut en sammanställning över vad som ingår i spekulationsportföljen. Nu följer grundportföljen (bilden nedan). Som synes är det investmentbolag som utgör merparten. Den hållningen har jag haft sedan januari 2019 och så lär det nog förbli. Utöver det som syns finns även en teckningsoption VNV Global TO1 som tuffat på rätt bra sedan jag fick den på köpet, så att säga. Kontot ifråga har också tuffat på rätt bra i år, med en uppgång om 35 %. Sharpekvoten för de senaste 12 månaderna uppgår till 1,41 och den genomsnittliga årsavkastningen (CAGR) sedan start ligger för tillfället på 18 %. Så just det

Komponenterna i detta framgår av bilden nedan. Och jag har alltså just köpt en tracker som går mot det indexet. Ska bli så smått spännande att se hur det går. Antagligen litet upp och litet ner ...

De aktier jag har är uppdelade i två högar, en grundhög och en spekulationshög. Spekulationshögen har under en tid varit ett litet bekymmer, mest för att jag nog inte är särskilt bra på att spekulera. Just idag går det dock bra och sedan en liten tid har innehavet också skuttat till och lagt sig på positiv nivå. Det syns i den inlagda tabellen nedan. Av den framgår också att två att innehaven fortfarande ligger på minus, men här har jag förhoppningar inför framtiden. Just idag har jag genomfört en förändring av innehavet i portföljen. Slitevind såldes. Den aktien har inte gått så värst bra sedan köp och där tror jag inte heller att det kommer att ändras särskilt snabbt. Två andra innehav finns i spekulationshögen: AVA SMABOLAG TRACKER och TRACK HYDROGEN VON. Det är relativt nya innehav. Det först nämnda skuggar First North 25 Index och det andra skuggar ett index från Solactive som består av 16 vätgasbolag. Totalt 41 underliggande aktier alltså. Och tanken med det är att få riskspridni

Det skuttar och har sig på marknaderna. Och då blir man omedelbart misstänksam. Kan det här verkligen hålla i sig? I skrivande stund är DJ World Index upp 0,60 % och DJ Europe Index är upp 1,50 %. Den egna grundaktieportföljen är upp 2,13 % och spekulationsportföljen är upp 3,18 %. Trevliga siffror, som kanske till delar kan tillskrivas att Trump till slut verkar tvingas byta bostad, vilket man här är synnerligen glad för. Kanske kan världen nu få utvecklas med sedvanlig brist på förnuft och inte med full fart dundra in i galenskapen. Helt klart är det naturligtvis inte. Tokfan i fråga kan fortfarande ställa till det, men om någon månad kanske man kan glömma bort hans existens helt och hållet. Vore typ bra.

Min Egen Fond har sprattlat till nu i november. Plus 5,3 % så långt under månaden. Det är trevligt och man är åter över en mkr i finansiella nettotillgångar. Nya miljonmål adderas nu: - en mkr i MEF + transaktionskonton - en mkr i MEF F.ö. noterar man tystnaden från Mike Pence ...

Hoppet är ändå inte ute. Möjligheten finns fortfarande kvar att möket förpassas till den skräphög han hör hemma. När alla röster alltså har räknats. För det borde ändå vara en enkel sak att inse och respektera: Alla avgivna röster må räknas i ett val. Att ens antyda att rösträkning ska avbrytas innan alla röster har räknats är bara bedrövligt. Man må hoppas att institutionerna i det där landet förmår hålla i skeendet de kommande dagarna, så att utfallet ändå blir korrekt. Det korrekta utfallet hoppas man här alltså kommer att visa att Trumpskrället må byta bostad. Men risken finns naturligtvis att det inte kommer att visa det. I så fall blir det fyra års ytterligare elände. Men än har man hoppet kvar ...

Prognoserna tycks solklara. Trump åker all världens väg. Senat och representanthus ser också ut att kunna hamna med demokratisk övervikt. Och här hoppas man definitivt att det blir så och att de senaste årens vansinne kan förpassas till den historiska sophög där det med rätta hör hemma.  Börserna tycks också ta ut något i förskott. DJ World Index är upp 0,41 %. DJ Europe Index är upp 0,99 %. Men fan tro't. Det är inte över innan feta damen sjunger. Och om den där Twitter-dåren nu mot förmodan kommer att sitta kvar, går världen inga roliga fyra år till mötes. Amerikansk politik, amerikanska värderingar och amerikanska konfliktlinjer är annars svåra att begripa sig på för en svensk som skolats i mellanmjölkens land. Och massor av de underliggande motsättningarna kommer att leva kvar även efter valet. Hoppas gör man här - på litet sikt - på någon litet yngre, som kan rikta blicken framåt i ett positivt och konstruktivt politiskt program. Rara ärtor, så klart, men det vore dumt att slu

 Gäller huvudkomponenterna i Min Egen Fond, förutom sparkontot.  Sharpekvot och standardavvikelse beräknat på 12 månader. Standardavvikelsen uttryckt som procent.

Den sista sparslanten in i Min Egen Fond förs över i morgon. Då har 72 tkr satts in under året. Det övriga sparandet består som vanligt av 0,3 tkr per månad in i livförsäkringen samt vad som nu blir kvar på lönekontot efter konsumtionen. I år ser den senare posten ut att hamna lägre än tänkt, på ca 0,7 tkr per månad. Planen för nästa år ser ut på samma sätt, 6 tkr till MEF, 0,3 tkr till livförsäkringen och (förhoppningsvis) 2 tkr över på lönekontot när pilsner och annat är betalt. Det innebär att det lönetillskott som nu erhålls för 2020 avsätts helt för konsumtion, inte ökat sparande. Prognosen för MEF för 2021 framgår av tabellerna nedan. Där framgår även den normalavkastning jag räknar med. Förhoppningsvis blir det bättre än så.

 Blev ingen bra månad. Sparandet landade på på 8,1 tkr, vilket gav sparkvot om 25 %. Till det ska läggas negativ värdeutveckling om 19,9 tkr, så de samlade finansiella tillgångarna minskade med 11,8 tkr. Snittsiffror per månad i år i samma ordning som ovan: 6,6 tkr, 20 %, 0,7 tkr och 7,3 tkr. Så hittills har jag i alla fall gått plus, om än inte mycket. De positiva bidragen kommer från aktierna, det gamla fondkontot (som under året är orört) samt livförsäkringen. Fonder, spekulationer och räntefonder tynger. Total har aktierna gått upp med 22,4 tkr i år. De som bidragit mest i kr räknat är Kinnevik, MedCap, VNV Global och Svolder. Bland spekulationerna utmärker sig Azelio med en uppgång om 73 % sedan köp i september nån gång. Annat har dock gått sämre. Jag har inte längre en mkr i finansiella nettotillgångar.

1. Aktierna ner 3,3 % igår och 4,4 % hittills idag. Trist, trist, trist. Och fonderna lär även de gå ner en del. Inga åtgärder planeras, utan nu avvaktas det här. Återställandet av fegsnöret visade sig var en klok handling. Torrt krut finns, men än känns det för tidigt att slänga sig in och köpa. 2. Amazons etablering lär visst ha varit litet skakig. Och dyrare lär det visst vara att handla där. Hursomhelst är det konsekvenslöst för min del. Den vägen kommer inga av mina kronor ta. Lika litet som jag ägnar tid åt att glo på TV4:s plingplongprogram kommer jag att handla via den sajten. 3. USA-valet. Här håller man alla tummar man har för att Trump-skrället ska åka all världens väg. Någon åsikt om hur det kommer att gå vågar jag dock inte ha. Inte efter att fanskapet vann förra gången. 4. Coronaspridningen oroar. Och tålamodet med folk som inte klarar av att följa restriktionerna är nere på noll. 5. DN prenumererar jag inte längre på. Populistgreppet att ge aktivist plattform gjorde för

Spekulationsdelen av Min Egen Fond (MEF) ska totalt stå för 5 % av densamma, men står för stunden för 5,6 %. Det är den minst stabila delhögen inom och här på slutet har Fram Skandinavien sålts, eftersom jag ledsnade på att vänta på någon slags förbättring där. Istället stärktes miljöprofilen genom köp av ett tackercertifikat inriktat på vätgasgrejor. Midsummer var jag bara in och vände i under månadens inledande dagar. Trackern går mot ett index från Solactive (Hydrogen Top Selection Index) som har 15 komponentföretag i lika vikt: Plug Power, Ballard Power systems, Nel, Air Products & Chemicals, Powercell, Cummins, Paccar, Linde, Teledyne Technologies, Worthington Industries, Chart Industries, The Chemours Company, Johnson Mathey, Eri och Tehnipfmc. Produkten är inte helt billig vad gäller avgifter, men gör att jag kommer åt det jag vill komma åt och ger riskspridning jämfört med att t.ex. köpa Metacon eller något annat förhoppningsbolag på smålistorna. (Powercell har jag redan en

Fegsnöret är detsamma som den andel av Min Egen Fond som ligger defensivt, dvs. på konto, i räntefonder eller guldfonden. Under året har det utvecklats som diagrammet visar. Jag är nu officiellt feg igen.

Så blev det så. Östeuropafonden såldes. Den stod inte för någon betydande andel av MEF. Tilldelad vikt enligt viktmodellen låg på 1,3 %. Men nu rensas den alltså ut. Ett av skälen är fondens exponering mot fossila bränslen, som enligt informationen på Avanza ligger på 38,11 % och av olika anledningar tror jag att det då kan vara värt att minska på sådant. Totalt sett har fonddelen i MEF en exponering mot fossila bränslen på 2,78 %, vilket ändå är hyfsat. Och nu sänks den exponeringen ytterligare något. Pengarna från försäljningen kommer främst att användas till att öka andelen defensiva innehav. Delar stannar på konto, köp i guldfonden kan ev. ske liksom i räntefonderna. Som konsekvens av försäljningen ändras viktmodellen. Sidoregionerna, som nu bara består av Afrika och Latinamerika tilldelas en vikt om 2 % totalt, mot tidigare 4 %. Den vikt som tilldelas räntefonderna höjs istället från 10 till 12 %. Justeringarna av innehaven i enlighet får ta sin tid. Så får det bli.

Ett problem som finns när det gäller den stora ekonomin handlar om politikens klåfingrighet. Många gånger, sägs det, frestas politiken till åtgärder som antingen inte behövs eller kan göra saker och ting värre än de annars skulle bli. Samma sak kan sägas gälla min egen, lilla ekonomi och mitt eget sparande. Och även det kan leda till oönskade effekter. Här på slutet har jag t.ex. frestats att göra en del aktieköp jag borde ha låtit bli. Resultatet av det hela har gjort att min viktmodell hamnat ur balans och riskprofilen avviker därför från den jag egentligen önskar. Igår kom jag på mig själv. Och korrigerade på så vis att jag för den ena aktiehögen, den mer riskabla, sålde av ett innehav så att proportionerna blev hanterliga igen. Pengarna från försäljningen får bli kvar på konto. Prioriterat här framöver blir att återställa andelen defensiva innehav: sparkontobehållningen, räntefonder samt guldfonden. Relationen mellan Min Egen Fonds (MEF) värde uttryckt i kr, usd samt gram guld är f

Visst, visst. Kul. Efter en halvtimmeshandel är 17 av 19 innehav ner, ett oförändrat och ett upp. Allt som allt en dryg procent rött. Det enda innehavet som stigit något är Midsummer, där f.ö. kompletteringsköp gjordes igår.

Så nådde farsoten till slut världens mäktigaste människa, som det nu brukar heta. Tolkningen av det kan tydligen vara mer eller mindre konspiratorisk, precis som för allt annat. En tanke som dök upp i flödet var att det kan röra sig om ett försök till fokusförflyttning efter den katastrofala debatten häromdagen. Syftet med Corobabeskedet skulle då vara att få väljarskarorna att tycka synd om dåren ifråga. Fan tro't, menar jag. Mest troligt är beskedet korrekt och isoleringen framöver adekvat. Och av rent allmänna mänskliga hänsyn får man väl hoppas att det ev. kommande sjukdomsförloppet inte blir alltför illa. Hoppas gör man dock även att det inträffade inte påverkar valet på så sätt att fanskapet vinner och sitter kvar. För det vore riktigt illa. På många sätt. Idag håller man dock här koll mest på marknadseffekterna. En ledare för en mäktig nation blir sjuk. Marknaderna skakar till. Osäkerhet är inget som gillas där. Och trillar det nu ner en eller två procent drabbas man. På kor

Månaden september blev rätt bra. Sparandet landade på 12,7 tkr, vilket innebar en sparkvot om 40 %. Till det får då läggas värdeökningar för aktier och fonder om 15,3 tkr. Totalt ökade alltså de finansiella tillgångarna med 28 tkr under månaden. I balansräkningstermer innebär det där att målet om en mkr nu (den 30 september) är uppfyllt för bruttotillgångar, nettoförmögenhet, finansiella bruttotillgångar och finansiella nettotillgångar. Marginalen nedåt till en mkr uppgår dock inte till mer än 1 % för de finansiella nettotillgångarna, vilket innebär att läget kan se annorlunda ut om en månad. Just för tillfället är jag i alla fall nöjd. Och belåten.

Det är ett tag sedan nu som jag visade mitt bästa verktyg för mitt sparande. Eller mina bästa verktyg, för de är egentligen flera, men konstruerade på samma sätt. Det rör sig om diagram. Dessa konstrueras så att de visar utvecklingen av mitt sparande tre år bakåt i tiden (historik) och tre år framåt i tiden (prognos/plan). Prognosen eller planen visar den utveckling jag förväntar mig genom planerat sparande plus förväntad avkastning under "normala" förhållanden. Allting visat per månad. Effekten av att använda mig av dessa diagram har genom åren blivit att jag fått hjälp att dels hålla mig till min övergripande plan, dels justera denna i sina detaljer. Så blev jag t.ex. inte panikslagen och sålde av när Coronakrisen slog till i våras, utan istället växlade jag över från mer defensiva tillgångar till mer offensiva under perioden från slutet av februari till juni ungefär. Planen nu framöver är att återställa en del av de defensiva innehaven, dock utan att sälja av de offensiva.

Här nedan följer en beskrivning över mina spekulationsaktier. Överlag har dessa miljöprofil: solenergi, vindkraft, energilagring samt styr- och regler inom området. Undantaget är Fram Skandinavien som pysslar med något helt annat. Portföljvärdet är idag ca 40 tkr, med en total värdeuppgång sedan köp på en eller annan procent. Uppbyggnaden av portföljen har i huvudsak skett de senaste månaderna, så det är för tidigt att utvärdera. Som synes är det synnerligen riskabla innehav, som svänger storligen. Riskspridning har eftersträvats i uppbyggnaden, men inriktningen på nya energilösningar gör ändå att risken totalt sett är hög. Bolagen : Absolicon Solar Collector säljer den koncentrerande solfångaren T160 som kan generera temperaturer upp till 160 grader Celsius samt erbjuder kompletta produktionslinor för koncentrerande solfångare. Solvärme på höga temperaturer till industrier kan värma processer och därigenom ersätta fossila bränslen. I fjärrvärmenät och för stora byggnader kan koncen

Månaden är inte riktigt slut än, men det känns ändå som att det är dags att reflektera litet. Och att bestämma sig för hur saker och ting ska hanteras kommande tre månader när det gäller sparandet och investeringarna. Ett av skälen till det är att jag har en bekant. Denne bekant handlar småaktier i kort spekulationssyfte, ofta med framgång. Här på slutet har vi talat litet och han har berättat hur han gör och tipsat. Själv har jag försökt förklara hur jag gör, i stora drag, och att korta affärer av det slag han tipsat om inte ingår i mitt sätt att förhålla mig till marknaden. För mig ser det fortfarande ut som så att sparande sker regelbundet och över tid med en summa som är bestämd på förhand. Därefter spenderas överskottet, med ev. ytterligare en rest kvar. Köp av aktier och fonder följer en plan och vissa grundläggande principer. De viktigaste av dessa framgår av min viktmodell för Min Egen Fond, som i sammanfattning säger att  (a) fördelningen fonder/aktier ska vara ca 80/20 (b) fö

Min senaste aktieresa tog sin början i november 2016 och kan ses i diagrammet nedan. Någon direkt stjärna på verksamheten är jag inte, men totalt ligger jag plus 64 %. Jämförelserna i diagrammet gäller OMX alla aktier (gul kurva) och Omx30, inkl. utdelningar (blå kurva). Några faser kan urskiljas. 1. Först en kortvarig och snabb stigning. 2. Därefter en årslång platå. 3. Sedan en årslång utförsbacke, som jag ledsnade på och efter vilken jag ändrade strategi. 4. Sedan en drygt årslång resa uppåt. 5. Coronakris. 6. Återhämtning. Jag betraktar detta diagram regelbundet. Det är tankeväckande.

Informationen under flikarna Min Egen Fond Och Aktieportföljer har uppdaterats. Under den förra flikten återfinns de nya vikter olika typer av innehav ska ha i totalportföljen, I övrigt noteras att samtliga aktier i grundportföljen nu visar positiv utveckling, medan sex av nio innehav i spekulationsportföljen visar röda siffror för utvecklingen sedan köp. Totalt sett visar dock även den senare portföljen positivt värde sedan köp. Hyfsat stora förhoppningar ställs till spekulationsportföljen, men innehaven är riskfyllda då flera av dem hör just till kategorin förhoppningsbolag.

Till följd av Corona och en del annat har jag på sistone stuvat om en del i min viktmodell och bland innehaven. En av förändringarna är att jag öka den vikt som ges miljö- och klimatrelaterade innehav, då jag menar att den typen av verksamheter sannolikt kommer att gå rätt bra framöver. Sikten är då litet längre ställd. Vad som händer på kort sikt känns mer osäkert. För närvarande har består 9,4 % av Min Egen Fond av miljö- och klimatrelaterade innehav. Två är fonder, Nordeas Klimatfond och Handelsbanken Hållbar energi. Nio är aktier i företag inriktade på solenergi, vindkraft, energilagring och styr- och regler inom området. Merparten av dessa återfinns på First North och är att betrakta som mer riskfyllda. Fonderna står just nu för 43 % av de miljö- och klimatrelaterade innehaven, medan aktierna står för 57 %. Utvecklingen hittills för dessa innehav totalt sett är +18,4 %, men då ska man komma ihåg att en hel del är relativt nyköpt. Klimatfonden har gått upp mest hittills sedan köp,

Orderdjupet i en av de aktier man äger. De 300000 på säljsidan, där högst upp har legat där ett tag. Platt och stilla.  Och med tanke på hur det i övrigt ser ut har man här inga förhoppningar om några större rörelser uppåt.

Föregående inlägg visar fördelningen fonder och aktier i Min Egen Fond. De nyckeltal som Avanza redovisar för helheten ser ut så här: 1. Sharpekvot 12 mån = 0,47 2. Standardavvikelse 12 mån = 17,17 % 3. Årsavkastning (CAGR) = 11,27 % Det sista måttet visar den genomsnittliga årsavkastning jag har sedan jag flyttade över mitt sparande till Avanza för drygt fyra år sedan, med hänsyn tagen till ränta-på-ränta-effekten. Det hade kunnat se sämre ut, även om man nu inte på något sätt tillhör eliten.

Totalfördelningen inom Min Egen Fond visas nedan, exkl. det jag har på sparkontot (en knapp procent av allt). Som synes ca 80 % i fonder och ca 20 % i aktier. Spekulationsaktierna utgör f.n. drygt 20 % av det totala aktievärdet. Och av detta kan man dra en del slutsatser kring hur jag tänker kring sånt som portföljsammansättning och risktagande ...

Och bara för fullständighetens skull lägger jag in en sammanställning över mina spekulationsaktier här. Utöver det som syns har jag ett antal teckningsrätter i SolTech som snart kommer att omvandlas till aktier. Spekulationsaktier 7 sept 2020

Istället för att uppdatera under fliken lägger jag in aktuellt aktieinnehav i grundportföljen här. Tanken med detta innehav är att det ska vara hyfsat stabilt och med god riskspridning. Därför investmentbolagen. Creades sålde jag när värderingen började se ansträngd ut och premien för hög, som jag tyckte då. Aktien stod då någonstans i trakten av 520 kr. Nu ligger kursen strax under 800 kr, så det var ingen bra affär. Istället köpte jag Fagerhult och Nobina, som än så länge inte kompenserat. Aktuellt innehav (grundportfölj) den 7 sept 2020

De börjar bli rariteter, inläggen här. Det senaste var från andra juli, strax innan semestern påbörjades. En semester som så här i Coronatider ändå kom att innehålla diverse flaxande runt i riket, med åtföljande kostnader för bränsle, hotellrum och inträden här och där. Ett skäl till tystnaden är att det inte finns så mycket att säga kring bloggens tema, som inte redan har sagts ett flertal gånger. Sparandet består fortfarande av det som bli över av inkomsterna efter det att konsumtionskostnaderna har dragits av. Det består också fortfarande av en planerad del som sätts av när lönen kommer samt en annan del som kan betraktas som en restpost. I siffror består totalsparandet under året fram till och med augusti till 44,7 tkr. Den planerade delen uppgår till 59,4 tkr och restdelen alltså till minus 14,7 tkr. Det betyder att jag har haft en del utgifter som naggat behållningen på mina transaktionskonton. Utöver semesterkostnaderna rör dig sig om ny mobil, nya glasögon, kamremsbyte på bilen

Skiktar man istället upp ägandet efter ålder, ser det ut som i tabellen nedan. Litet intressant är nedgången mellan yngsta och näst yngsta åldersgruppen.  För egen del omfattar värdet av de direktägda aktier jag har ungefär dubbla medianportföljen i min åldersgrupp.

Kollar litet SCB-statistik över aktieägande i landet. Direktägande av sådana, noterade vid svensk marknadsplats. Genomsnittsportföljens ( medelvärde ) storlek uppgick 31 dec 2019 till 880 tkr bland män och till 655 tkr bland kvinnor.  Kollar man istället genomsnittsportföljens storlek i termer av medianvärdet uppgick det till 49 tkr bland män och till 35 tkr bland kvinnor. Litet skevt ser det ut att vara.

Tänkte ta en titt på det som finns bland innehaven och försöka mig på en liten utvärdering samt litet funderingar kring framtiden. Fokus ligger då på det som finns i Min Egen Fond (MEF), dvs. de delar av mina finansiella tillgångar som finns hos Avanza och kan sägas utgöra mitt aktiva sparande. Utöver det har jag en traditionellt förvaltad försäkring hos Skandia, ett kreditkort samt medel på lönekonto och diverse buffertkonton. MEF:s andel av de samlade finansiella tillgångarna uppgår till ca 63 % just nu. Den traditionella försäkringen står för 24 %. MEF:s sammansättning Det jag har i MEF ligger spritt på tre konton med aktiefonder, två konton med aktier, ett konto med räntefonder samt ett sparkonto. Sparkontots andel uppgår idag till 2,8 % och räntefondernas till 8 %. Till de defensiva delarna räknar jag även min guldfond, som står för 0,9 %. Fördelningen av det övriga är 79 % aktiefonder och 21 % svenska aktier.  Själva upplägget bygger på att i botten följa världsmarknadernas utvec

På många fronter ett skitår, men det finns positiva inslag. Ett av dessa rör hälsan. Hittills har man här inte drabbats av Covid-19. Kloka åtgärder på arbetsplatsen, samt eget slaviskt följande av FHM:s rekommendationer, bör ha bidragit till detta sakernas tillstånd. Förundrad blir man av de pappskallar som tycks sakna förstånd kring den här frågan. Samtidigt är det så att egna planer nu finns att röra sig ut i landet. Resandet sker med egen bil, tältet ska med för underlättande av sovande i avskildhet. Mathållningen underkastas också avståndsrestriktioner. Träffar med andra begränsas till släkt, under stränga avståndsrestriktioner och helst utomhus. Planer finns också på att återuppta träningen. Den behövs. På ekonomiplanet har året hittills inte varit kul, men läget är ändå inte hopplöst. Årets samlade sparande uppgår fram till och med juni till 46,2 tkr, vilket ger en sparkvot om 24 %. Det är något lägre än den planerade, som ligger på 26 %. Inköp av ny mobil samt nya glasögon ligge

Det är nu ett tag sedan det landade ett inlägg här på bloggen. Förklaringen till inläggstorkan är enkel. Hela Coronasituationen har under våren slitit och medfört att jag inte haft någon större lust att skriva. Sparandet och det som därtill hör har dock fortsatt. Hittills under året har ca 43 tkr sparats, men avkastningen så långt är negativ och ligger på -28 tkr. Under antagande om återgång till det normala säger mina prognoser dock att det mesta av det ska kunna hämtas igen och avkastningen för året ser ut att hamna runt -3 tkr. Hanteringen av Coronasituationen har för min del inneburit att defensiva innehav (konto, räntefonder, guld) sålts av och köp gjorts i mer offensiva innehav (aktiefonder, aktier). Andelen defensiva innehav uppgick i januari till 21,4 % av innehållet i Min Egen Fond. Nu i juni ser den andelen ut att landa på 11,1 % efter att i maj ha varit nere på 10,2 %. Utvecklingen under året (exkl. köp): Fonder: -7,14 % Aktier: -4,55 % Räntefonder: -2,2

I början av året såg det för min egen del någorlunda ljust ut och jag räknade glatt och optimistiskt med att året skulle föra med sig att miljongränsen skulle passeras vad gäller finansiella tillgångar, såväl brutto som netto. Därefter anföll det virus världen nu brottas med. Djävulens påfund, sådana saker, kan jag tycka, även om uttrycket obligata intracellulära parasiter sakligt sett är mer korrekt. Ett mellanting mellan levande och död materia, som det så beskrivs på Wikipedias sida om sådana saker. Små jävla saker är det i alla fall, nånstans mellan 10 och 300 nanometer i diameter. Svåra att få syn på, om man säger så. Men effekter har de. Stora sådana. Nedstängningar av länder, ökade sociala distanser, konkurser, rusande arbetslöshet, krispaket, galna presidenter som blir galnare, allmän hysteri och deprimerade s.k. influencers som inte har något att skriva om längre när de inte kan veva konsumtionshets som lyckomedel längre. Där till drabbas privatekonomin och sparandet

Slog en koll på diverse ekonomibloggar, såna där med inriktning på aktier och så. Där syntes inte särskilt många spår av den pågående krisen. I mina ögon, märkligt. Det i ett läge där t.ex. Swedbanks uppdaterade konjunkturbedömning från igår signalerar BNP-fall för året mellan 4 och 8 % och snabbt stigande arbetslöshet upp mot 10-12 %. Effekterna av det som sker nu kan bli tämligen besvärliga ... Samtidigt gläder sig bloggarna åt sina inkasserade utdelningar ...

Så kan man väl kalla det. Om man nu uppdaterar läget för året ser det ut så här: - först upp - sedan rejält mycket ner - f.n. tämligen osäkert - sannolikt så småningom övergående Och av det kan man ana sig till att det här köps enligt justerad och till utvecklingen anpassad Plan. Annars grunnar man mest över Wolodarski. Särskilt klokt var det inte att ägna sig åt publikt krypskytte mot ansvariga myndigheter under pågående, tilltagande kris.  Noterar gör man här att Hr Chefredaktören för DN sedan dess varit helt tyst. Märkligt.

Köpt för några år sedan. Begagnad. Insutten och bekväm. Öronlappsfåtölj med fotpall. Billig. Nu nött, med hål i tyget på armstöd och sittdyna. Möjlig att klä om, men valet blev ett annat. Två nya beställda och betalade igår. Leverans om några veckor. Också öronlappsfåtöljer med tillhörande fotpallar. Priset för de nya motsvarar en månads sparbelopp. Men föregående månad sparades nästan 5 tkr mer än planen säger. Och nya fåtöljer behövs. Den fåtölj som är slut ska skänkas bort. Till bekanta eller en granne. Ev. ringer man återanvändningsmarknad som får hämta. Inköpet har kontemplerats en tid. Nu gjort.

I de senaste fyra inläggen har jag jämfört Min Egen Fond (se flik) mot fonder från fyra fondbolag som tillämpar aktiv förvaltning: Carnegie, Lannebo, Didner & Gerge samt Spiltan. Sett över hela perioden och i förhållande till den helhetsbild som växer fram behöver jag inte skämmas för mig. Min Egen Fond står sig anmärkningsvärt väl mot proffsen. Att komma ihåg: Jag är amatör. Ibland kan jag undra litet över hur branschen egentligen fungerar ...

Den här gången mot ett antal av Spiltans fonder, för min sparperiod hos Avanza.

Denna gång mot fyra av Carnegies fonder. För min sparperiod hos Avanza.

Den här gången mot sex av Lannebos fonder tillgängliga via Avanza. För hela min period där.

Grundfråga: Hur står sig min förvaltningsfilosofi mot proffsen? Min förvaltning av Min Egen Fond följer viktmodellen under fliken ovan samt principen regelbundna köp under året, typ månadssparande. Frågan blir: Hur bra är det? Idag jämför jag mot de fem fonder Didner & Gerge erbjuder via Avanza. Överlag verkar jag inte vara sämre än proffsen där i alla fall (se diagram). Jämförelsen gäller perioden jag haft mitt sparande hos Avanza.

Månadens sparkvot ser ut att landa kring 40 %. Det är betydligt mer än vanligt. Och tillsammans med det lyft innehaven haft sedan årsskiftet är det nu bara en månad till en mkr i finansiella tillgångar, under normal utveckling. Slog också en extra koll på hur indexfonder står sig mot aktivt förvaltade: 25 % av aktivt förvaltade fonder har under senaste tre åren avkastat bättre än bästa indexfonden i sin kategori, 48 % har avkastat sämre än sämsta indexfonden. Jämförelsen är gjord över 528 fonder i kategorierna globalfonder, Europafonder, Sverigefonder, USA-fonder, Japanfonder och tillväxtmarknadsfonder. I urvalet ingick 62 indexfonder. För urvalet och data användes Avanzas fondlista. I termer av riskjusterad avkastning var 19 % av de aktiva fonderna bättre än bästa indexfonden och 48 % sämre än sämsta indexfonden. Huvudmönstret är fortfarande i favör för breda indexfonder. Aktivt förvaltade fonder med nischad inriktning kan nyttjas som komplement och spets, men till högre risk

För några dagar sedan skrev jag ett inlägg där jag kommenterade att en kommunikationsmänniska från Lannebo gjort ett inlägg i debatten kring aktiva eller passiva fonder. I mitt inlägg angav jag sedan att Lannebo har två fonder som investerar brett i Sverige samt gav värden för dessa fonders riskjusterade avkastning mätt som Sharpekvot. Nu har den kommunikationsmänniskan kommenterat det inlägget och pekat på att Lannebo har tre fonder som går brett mot Sverige. Den jag inte hade tagit med heter Lannebo Sverige Hållbar och visar sig ha högre riskjusterad avkastning än de båda jag tog med. Skälet till att jag inte nämnde fonden ifråga var att namnet innehöll begreppet ´hållbar´, vilket i min värld signalerar en något snävare investeringsinriktning än allmänt riktade, breda Sverigefonder. Men OK, vi plockar med även den. En närmare titt på innehaven antyder också att det kan vara befogat. Enligt Avanzas fondlista har då de tre kommenterade Sverigefonderna från Lannebo riskjusterade avk

Verkar som att branschen drabbats av viss panik. Två frågor stör dem: Förslaget till ny valarkitektur, som föreslås ske i steg enligt nudging-principer. Det fria valet möjliggörs först efter aktivt bortval av default-alternativet samt bortval av riskkategorifonder. Det andra rör upphandlingen av fonder, som anses begränsande. Själv tycker jag: - valarkitekturen bör ske i steg, med aktiva bortval av default och riskkategorier, innan helt fritt val kan göras - bra digitala filtreringsverktyg bör utvecklas för att underlätta jämförelser mellan fonder och kategorier av fonder, inte minst mellan indexfonder och aktivt förvaltade - det fria valet bör vara fritt, när man kommit dit, dvs. fondutbudet bör vara omfattande och varierat. Och möjligheten till fritt val bör bevaras. Sannolikt resultat: De flesta väljer default-alternativet. En mellangrupp väljer riskkategoriserade alternativ. En liten grupp avvisar detta och väljer fritt. Om defaultalternativet är så bra som det är idag o

Kollade igenom ett antal fondkategorier med hjälp av Avanzas fondlista. Resultat i tabellen. Kolumnerna visar - fondkategori - antal fonder - antal indexfonder - riskjusterad avkastning för sämsta indexfonden  (Sharpekvot) - riskjusterad avkastning för bästa indexfonden (Sharpekvot)) - antal aktivt förvaltade fonder bättre än bästa indexfonden - antal aktivt förvaltade fonder sämre än sämsta indexfonden - antal aktivt förvaltade fonder i samma avkastningsintervall som indexfonderna Sista raden anger procentuell fördelning. Tolkning: Det torde vara väldigt svårt att välja rätt aktivt förvaltade fond bland de möjliga. Anm: Indexfonderna i Nordenkategorin har inte funnits i tre år, så jämförelse med de aktiva kan inte göras. Rättelse: Sista raden är fel. Där ska stå 19/48/34 för kolumnerna bättre/sämre/lika. Ändrar dock inte slutsatsen. Det är svårt att hitta fram till aktivt förvaltade fonder som är bättre än indexfonder. Flertalet är sämre eller som bäst lika bra. Do

Tycker många gånger att de diskussionerna rör ihop äpplen, päron, rabarber, lingon och en hel del annat. Så jag gjorde med hjälp av Avanzas fondlista ett urval från de större fondbolagen. Jämförelsen görs mellan respektive bolags svenska indexfond och deras breda, aktivt förvaltade Sverigefond. Enbart bolag med båda typerna av fonder har tagits med. Jämförelsen visas i tabellen. Det ser ut som att indexfonderna vinner på alla punkter. I snitt. De har överlag bättre värdeutveckling, lägre risk mätt som standardavvikelse och högre riskjusterad avkastning mätt som Sharpekvot. Samtliga mått tagna på tre års sikt.

Debatten rasar igen, upptäcker man här via Omni ekonomiapp. En kommunikationsmänniska från Lannebo står för ett märkligt inlägg där han ger sig till att i princip påstå att Harry Flam inte begriper sin egen forskning. Den som vill ta del av synpunkterna kan besöka realtid.se. Ids inte gå in i detaljerna. Själv nöjer jag mig istället med att leta upp de fonder Lannebo har som investerar brett på den svenska aktiemarknaden och därmed i placeringsinriktning är mest jämförbara med indexfonderna på samma marknad. De båda fonderna har de senaste tre åren levererat riskjusterad avkastning om 0,77 respektive 0,83, mätt som tre års Sharpekvot. Snittet för de 16 indexfonder som finns i Avanzas utbud landar på 0,80, med en variation från 0,72 till 1,13. (Variationen beror på litet olika inriktningar bland indexfonderna t.ex. när det gäller val av jämförelseindex.) Same, same, but different.

Sålde igår hälften av det bestånd som inköptes för drygt ett år sedan. Nöjd med det. Försäljningen triggades av funderingar kring hur stor premie som egentligen kan motiveras. Men mest tur var det att jag gjorde det igår och inte väntade ett tag till.

Inför det nyligen påbörjade året har jag funderat en del på mitt sparande. Inte när det gäller nivån, den är satt sedan länge, utan mer kring den praktiska hanteringen. Igår landade jag till slut i färdig Plan A. Det jag varit ute efter är en kombination av flexibilitet och strikt rutin. Planen ser ut så här: 1. I början av vart kvartal förs 18 tkr över till Min Egen Fond. 2. Var fjortonde dag genomförs köp - 1,5 tkr i indexfonder knutna till mina utpekade geografiska huvudregioner - 0,5 tkr i övriga fonder - 1 tkr i annat, främst räntefonder Sparandet i övrigt per lön sker på lönekontot. Tanken är att sprida tidsrisken ytterligare och att få en i övrigt enkel hantering. Flexibiliteten stärks genom överförandet av klumpsumman per kvartal. Så får det bli. I år.